Simulateurs · Livret A
Simulateur Livret A : rendement nominal et rendement réel
Le taux du Livret A a été modifié vingt-huit fois depuis mai 1986, dans un intervalle de 0,50 % à 4,50 %. Projeter le taux courant sur une durée longue revient à poser une hypothèse de constance que la série ne vérifie sur aucune période. Ce simulateur applique à chaque mois le taux effectivement en vigueur à cette date.
Cas médian
20 269 €
pour 18 000 € versés
Rendement annualisé
2,5 % par an
médiane des 364 périodes, de 1,1 % à 4,2 %
Fourchette des capitaux
18 868 € → 21 967 €
plancher observé 18 660 €, entrée en 2012-02
Baisse à traverser
aucune
et 0 % des périodes finissent sous le versé
Votre plan
Méthode. Le plan est appliqué à 364 périodes de 10 ans, une par mois de départ, de 1986-05 à 2026-07. Toutes les périodes disponibles sont retenues.
Versements plafonnés à 22 950 € (plafond du Livret A).
Toutes les périodes possibles
Lecture. Le trait épais est le modèle à taux constant, celui des simulateurs à rendement saisi, mais avec un taux mesuré et non saisi : le rendement annualisé observé sur les périodes de 10ans. La bande couvre le même calcul aux premier et neuvième déciles de ce rendement. Les deux traits fins sont des trajectoires réelles, mois par mois : la période dont le capital final est médian, et la plus défavorable de l'échantillon. L'écart entre le trait épais et la période médiane réelle est l'effet d'ordre des rendements. Taux du Livret A réellement en vigueur à chaque date, depuis mai 1986. Intérêts lissés au mois, alors qu'ils se calculent par quinzaine.
Limites du calcul. Les intérêts sont lissés au mois alors qu'ils se calculent par quinzaine, ce qui écarte le résultat de quelques euros. Le calcul suppose aussi que les taux futurs ressembleront aux taux passés, ce que rien ne garantit.Les périodes se recouvrent largement, elles ne constituent donc pas des observations indépendantes : la dispersion affichée décrit l'historique, elle ne s'interprète pas comme un intervalle de confiance. Performance simulée à partir de données passées, jamais réalisée. Les périodes passées ne préjugent pas des périodes futures.
Un taux administré, révisé deux fois par an
La série des taux compte vingt-huit valeurs distinctes depuis mai 1986. Elle part de 4,50 %, maintenu jusqu'en mars 1996, décroît par paliers jusqu'à 0,50 % en février 2020, remonte à 3,00 % en février 2023, puis redescend à 2,40 % en février 2025, 1,70 % en août 2025 et 1,50 % en février 2026. Une révision à 1,70 % prend effet au 1er août 2026.
Depuis 2004, le taux résulte d'une formule réglementaire, révisée en 2008 puis en 2018, appliquée aux échéances des 1er février et 1er août. La formule retient la moyenne de l'inflation sous-jacente et des taux interbancaires à court terme, avec un plancher. Le pouvoir réglementaire conserve la faculté de s'en écarter et l'a exercée à plusieurs reprises.
L'écart-type de la série sur la période est de l'ordre du point. Une projection à taux constant sur vingt ans suppose donc une stabilité que l'échantillon ne présente sur aucune sous-période de cette longueur.
Rendement nominal et rendement réel
Le rendement réel est défini comme l'écart entre le taux servi et la variation de l'indice des prix à la consommation sur la même période. Il est négatif lorsque l'inflation dépasse le taux, ce qui correspond à une perte de pouvoir d'achat malgré une progression du capital nominal.
Deux exemples chiffrés. En 2022, le taux moyen servi s'établit autour de 1,375 % pour une inflation INSEE de 5,2 %, soit un rendement réel proche de −3,8 points. En 2023, un taux moyen de 3,00 % contre une inflation de 4,9 % donne environ −1,9 point. À l'inverse, en 2015, un taux de 0,88 % contre une inflation nulle donne un rendement réel positif.
La garantie porte sur le nominal, jamais sur le réel. C'est une propriété du produit, pas un défaut : un support de réserve est dimensionné pour la disponibilité et l'absence de risque en capital, pas pour la conservation du pouvoir d'achat sur longue période.
Plafond de versements et capitalisation
Le plafond de 22 950 € s'applique aux versements cumulés. Les intérêts capitalisés s'y ajoutent sans être plafonnés, de sorte que le solde peut légalement dépasser ce montant. Le simulateur reproduit cette règle : au-delà du plafond les versements cessent et le capital n'évolue plus que par capitalisation.
À 150 € par mois, le plafond est atteint en 153 mois, soit 12,75 ans. À 300 € par mois, en 77 mois, soit 6,4 ans.
Questions fréquentes
Quel est le taux du Livret A aujourd'hui ?
Il est de 1,50 % depuis le 1er février 2026, et passe à 1,70 % au 1er août 2026, hausse annoncée le 15 juillet sur proposition du gouverneur de la Banque de France. Le simulateur utilise les taux successifs et non le taux du jour.
Quel est le plafond du Livret A ?
22 950 € de versements cumulés pour un particulier. Les intérêts capitalisés peuvent porter le solde au-delà de ce montant sans que cela pose de problème.
Comment les intérêts sont-ils calculés ?
Par quinzaine. Un versement effectué le 3 du mois ne commence à produire des intérêts que le 16. Le simulateur lisse le calcul au mois, ce qui écarte le résultat de quelques euros sur dix ans, sans effet sur la conclusion.
Le rendement du Livret A est-il négatif ?
En nominal, jamais : le taux servi est positif sur toute la série. En réel, il l'est sur les périodes où l'inflation dépasse le taux, ce qui a été le cas notamment en 2022 et 2023 avec des écarts de l'ordre de 3,8 et 1,9 point. La question pertinente n'est pas le signe du rendement mais l'adéquation entre l'horizon de l'épargne et le support retenu.
Les intérêts sont-ils imposés ?
Non. Le Livret A est exonéré d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. C'est l'un des rares produits dans ce cas, et cela compense en partie son faible rendement.
À voir ensuite
- Taux du Livret A : décisions ministérielles publiées à chaque date de prise d'effet, recoupées sur deux sources indépendantes le 28 juillet 2026.
- Inflation : INSEE, variation annuelle moyenne de l'indice des prix à la consommation, ensemble des ménages. Licence Ouverte Etalab 2.0.
- Méthode : rejeu du plan de versement sur toutes les fenêtres glissantes depuis mai 1986, avec le taux en vigueur à chaque mois. Intérêts lissés au mois.
Chiffres réglementaires arrêtés au 28 juillet 2026. Les taux et plafonds fiscaux changent, souvent au 1er janvier. Au-delà de cette date, vérifiez-les avant de vous en servir.
Contenu éducatif. Ne constitue ni un conseil en investissement, ni une recommandation personnalisée. Voir l'avertissement sur les risques et la méthodologie.